Забудьте о пачках банкнот в кармане — Федеральная резервная система тихо плетет сеть, где к 2030-му цифровой доллар вытеснит бумагу, оставив наличные реликвией прошлого.
В сентябре 2025-го, пока Джером Пауэлл говорит о балансе между инфляцией и занятостью, лаборатории ФРС тестируют CBDC, и аналитики шепчутся: это не просто эксперимент, а план по полной цифровизации.
Но почему центральный банк, запрещающий CBDC указом Трампа, все равно движется к отказу от наличных?
Разберем шаги, риски и мотивы, опираясь на свежие данные августа-сентября, чтобы понять, ждет ли Америку эра без купюр.
ФРС давно смотрит на наличные как на устаревший инструмент. В январе 2022-го банк опубликовал доклад "Money and Payments", где отметил: 80 процентов транзакций в США уже цифровые, а наличные — всего 8 процентов по объему.
К сентябрю 2025-го эта доля не изменилась существенно: по данным ФРС, спрос на 100-долларовые купюры вырос на 10 процентов за пандемию, но общий оборот наличных упал на 15 процентов с 2020-го.
Почему? Потому что Venmo, Zelle и Apple Pay доминируют, а наличные дороги в печати — 1,5 миллиарда долларов в год, по отчету Минфина от сентября 2022-го.
Джером Пауэлл, глава ФРС, в речи 23 сентября 2025-го в Род-Айленде намекнул на вызовы: слабый рынок труда и инфляция требуют новых инструментов, но о CBDC он умолчал, фокусируясь на ставках.
Однако за кулисами ФРС сотрудничает с Бостонским филиалом в проекте Hamilton, тестируя цифровой доллар с 2022-го — к августу 2025-го они симулировали 1 миллиард транзакций без сбоев.
План не в открытом указе, а в исследованиях. В мае 2025-го все G20 экономики, включая США, перешли к пилотам CBDC, по Atlantic Council.
ФРС не запустила свою, но в июле 2025-го опубликовала обновленный FAQ: CBDC будет "дополнением" к наличным, но с акцентом на безопасность — без кредитных рисков, как в банках.
Экономист Эсвар Прасад из Корнелла в июньском анализе Investopedia подчеркивает: цифровой доллар решит проблему 5 процентов "unbanked" американцев, давая им доступ к платежам без счетов.
Но тайна в запрете: в январе 2025-го Трамп издал указ 14178, запрещающий CBDC и требующий отмены планов. Это не остановило исследования — ФРС в августе 2025-го сообщила Конгрессу о "технологических тестах", без решений по выпуску.
Аналитика показывает мотивы. Первый — эффективность. Наличные уязвимы: 20 процентов теряется ежегодно, по Brookings в марте 2022-го, а кражи и подделки стоят миллиарды. Цифровой доллар ускорит трансграничные платежи — сейчас они занимают 3 дня, с CBDC — секунды, по Минфину. Второй — контроль.
Пауэлл в 2021-м сказал: CBDC позволит "прямой монетарной политике", как отрицательные ставки, чтобы бороться с рецессией.
В сентябре 2025-го, с инфляцией на 2,7 процента и ростом ВВП на 1,4 процента, это актуально — тарифы Трампа добавят 0,5 процента к ценам, по Goldman Sachs в августе. Третий — конкуренция.
Китай запустил цифровой юань в 2020-м, Индия — рупию в 2022-м; к 2025-му 134 юрисдикции тестируют CBDC, по Atlantic Council. ФРС боится потерять доллар как резерв — 58 процентов глобальных запасов.
Сценарии к 2030-му: базовый — постепенный отказ от печати, с CBDC как опцией для 30 процентов транзакций, по Bank of America в 2022-м. Худший — хакерские атаки, как в модели Boston Fed, где 40 процентов пользователей рискуют данными. Прасад предупреждает: без приватности CBDC усилит слежку, но ФРС обещает анонимность для мелких платежей.
Для бизнеса: цепочки упростятся, но риски отключений вырастут — в 2024-м 10 процентов платежей сорвались из-за сбоев.
Инвесторам: диверсифицируйте в крипту, привязанную к доллару — 99 процентов стейблкоинов на USD, по Кругману в июле.
Тайна ФРС — в балансе: указ Трампа тормозит, но исследования идут. К 2030-му наличные уйдут, уступив цифровому доллару. Следите за Конгрессом в октябре: там решат судьбу CBDC. Америка на пороге, и без наличных мир изменится навсегда.
Автор: Сергей Туманов
