8 июня Израиль нанёс удары по центральной и западной части Ирана — в ответ на ракетные обстрелы. Взрывы гремели в Исфахане, Тебризе и Тегеране. Brent снова прыгнула выше 100 долларов, до $100,6, а WTI взлетела на 5%, до $96,5.
Мирные переговоры, ещё неделю назад вселявшие надежду, рассыпались в прах. Иран заявил, что не вернётся за стол, пока Израиль не прекратит операции в Газе и Ливане. И пригрозил полной блокировкой не только Ормуза, но и Баб-эль-Мандебского пролива.
Сценарий, который изучают аналитики
Цифра 180 долларов за баррель звучит как голливудский сценарий. Но для фонда Aberdeen — это рабочий вариант. Финансовый аналитик фонда Хорхе Леон из Rystad Energy предупреждает: если переговоры окончательно рухнут, к августу Brent вполне может добраться до 180 долларов.
В Morgan Stanley добавляют: пробой отметки в 150 долларов запустит реальный дефицит топлива, сбои в цепочках поставок и глобальную рецессию.
При этом эксперты отмечают: физический дефицит нефти уже наступил. По данным МЭА, мировые запасы с начала конфликта сократились почти на 380 млн баррелей, а коммерческие запасы в странах ОЭСР могут достичь «уровня операционного стресса» уже в начале июня.
А что, если пролив откроют завтра?
Соблазнительно думать: договорятся — и всё вернётся на круги своя. Увы, нет. Аналитики TD Securities под руководством стратега по сырью Райана Маккея посчитали: даже если сделка состоится, с июня по ноябрь будет потерян ещё дополнительный миллиард баррелей добычи, а запасы упадут ещё на 800 млн.
Из-за логистики, времени в пути и задержек с возобновлением производства рынок продолжит сжиматься летом лишь ненамного медленнее, чем при нынешней блокаде.
Дефицит в июле может вырасти до 9,7 млн баррелей в сутки, а это станет катастрофой для и без того почти пустых хранилищ.
Глава МЭА, МВФ, Всемирного банка и ВТО выпустили совместное заявление: если судоходство не нормализуется, истощение запасов перед летним пиком спроса создаст серьёзнейшие риски для топливной безопасности и всей экономики.
Пока же 76 стран мира уже ввели чрезвычайные меры. Пакистан, Шри-Ланка и Филиппины перешли на четырёхдневную рабочую неделю. Слишком дорогая цена за каждый литр. И, боюсь, мы ещё не видели самого страшного.